一只大灰狼吃了一只小鸡，喝了两杯酒。他见一只刺猬迎面走来，就醉醺醺地说：“小东西，快告诉我哪儿最凉快，我热死了！”
小刺猬想了一下说：“池塘边的大树下最凉快，在那儿打瞌睡最舒服。”
灰狼就靠在池塘边的大树上，打起了呼噜。
这时，从池塘对面飞来一块石头，溅起的水花儿，打湿了灰狼的鼻子，灰狼吓了一跳，睁睁眼又睡着了。
“啪！”又是一阵水花儿，溅了灰狼一身。
灰狼睁开醉眼，大吼道：“谁这么大的胆子，敢和我捣蛋！”
突然，灰狼发现他对面有个“怪物”，正张牙舞爪地向他喊叫呢！
“什么？”灰狼气疯了，“原来是你朝我吐口水。”说完，他就向“怪物”扑去。
“咕咚”一声，灰狼掉进了池塘。
原来那“怪物”，是灰狼自己在水里的倒影。
灰狼在水中拼命挣扎，小刺猬在池塘边高喊：“坏蛋，我现在告诉你，池塘里面最凉快！”